INDICADORES

El indicador Chaikin Money Flow (CMF) fue desarrollado por Marc Chaikin para medir el flujo de volumen durante un período dado. El flujo de volumen (Money Flow Volume) es la base del Accumulation/Distribution Line. En el Accumulation/Distribution Line se usaba el Money Flow Volume de forma acumulativa, Chaikin Money Flow en su lugar simplemente suma el Money Flow Volume para un determinado período (20-21 sesiones es el período más usado). El resultado es un indicador oscilante que fluctúa en torno a cero como valor central. El uso básico del CMF es tomar el valor del indicador como medida del balance entre compradores/vendedores. También se puede usar el cruce del CMF y el nivel cero para identificar cambios en el flujo monetario.
El CMF se calcula en 3 pasos. Primero se calcula el Money Flow Multiplier para cada sesión. Segundo, se multiplica el volumen de cada sesión por el Money Flow Multiplier (con esto se obtiene el Money Flow Volume). Tercero se suma el Money Flow Volumen para cada sesión y se divide entre el total de sesiones:

Money Flow Multiplier = [(Cierre – Mínimo) – (Máximo – Cierre)] /(Máximo – Mínimo)

Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volumen del período

Chaikin Money Flow = sumatoria(Money Flow Volume) / total sesiones

Como se desprende de la fórmula, el Money Flow Volume de cada sesión depende del Money Flow Multiplier. Este factor multiplicador es positivo cuando el cierre está en la mitad superior del rango máximo-mínimo de la sesión y negativo cuando el cierre está en la mitad inferior de dicho rango. Un multiplicador igual a 1 indica que el cierre es igual al máximo de la sesión y un multiplicador igual a -1 indica que el cierre es igual al mínimo de la sesión. El multiplicador, por tanto, ajusta la variación de volumen (en valor absoluto) para cada sesión.
Interpretación y uso de Chaikin Money Flow

El Chakin Money Flow (CMF), como dijimos, es un indicador que oscila entre +1/-1 aunque muy rara vez llega a estos extremos (si es que llega alguna vez) ya que se necesitaría que el cierre de cada sesión, para todo el período de cálculo, fuese igual al máximo (o mínimo) para el CMF tomase el valor +1 (o -1).

El CMF mide la presión de compra y venta para el período de cálculo. Un movimiento hacia la zona positiva indica que la presión de compra supera la presión de venta, mientras que la bajada a niveles negativos será indicativo de que la presión de venta es mayor a la presión de compra. De esta forma, el valor del Chaikin Money Flow se puede usar para confirmar o poner en duda la acción del precio. Por ejemplo, si estamos ante una tendencia alcista, esta se confirmará con valores positivos del CMF; la fuerza de esta tendencia alcista podrá ponerse en duda si se registran valores negativos del CMF. Lo contrario es válido para una tendencia bajista.

Presión de Compra/Venta

El Chaikin Money Flow puede usarse para identificar la tendencia general simplemente con las lecturas positivas o negativas del indicador. De forma general se puede decir que la presión de compra es más fuerte cuándo el indicador tiene valores positivos y viceversa, la presión de venta es más fuerte cuándo el indicador tiene valores negativos.

El cruce de la línea cero como señal de trading es muy simple y fácil de usar pero da demasiadas falsas señales. Algunas de estas falsas señales se pueden filtrar desplazando el nivel que se tomará como señal; por ejemplo, en lugar del nivel cero se puede usar +0.05/-0.05. Con esta acción se reducirán las falsas señales pero no se eliminará por completo (esto es imposible con cualquier indicador o análisis).

El Estocástico es uno de los indicadores técnicos más populares para los traders, sobre todo porque es un indicador de análisis técnico fácil de usar para aquellos que son principiantes, pero sigue siendo eficaz para los que están más avanzados.
El término “Estocástico” simplemente significa la comparación realizada por el indicador estocástico MT4 entre el precio de cierre actual y sus precios de cierre anteriores durante un período elegido.

Este indicador técnico de la familia de osciladores fue diseñado para identificar reversiones de tendencias en el impulso del mercado, y que por tanto, proporciona una gran versatilidad en trading. Su creador es George Lane en la década de 1950.

Es uno de los indicadores más populares en Forex, Índices y Bolsa. Un detalle interesante es que “estocástico” significa azar.

Se puede utilizar el indicador estocástico para lo siguiente:

Divergencias MACD
Day trading
Scalping
Confirmaciones de compra y venta
Confirmaciones de sobrecompra y sobreventa
Método swing trading diario con Admiral Pivot Points
En este artículo, vas a aprender los mejores ajustes estocásticos para trading intradia y swing trading.

La capacidad de respuesta y la volatilidad de este indicador te permite seguir de cerca el precio.

De hecho, el indicador Estocástico Forex no incluye una media en su cálculo, sino solo las variaciones de precios durante el período de tiempo elegido por el usuario. Por lo tanto, el comportamiento del indicador puede ser violento con rangos entre 0 y 100 bastante rápido dependiendo del contexto del mercado.

Es por eso que %D formó parte del indicador, ya que permite filtrar más las señales obtenidas.

Cómo se interpreta el Oscilador Estocástico en Bolsa

El oscilador estocástico es un indicador de momentum. Está regido por un rango oscilador (por defecto de 100 a 0) que muestra el lugar del cierre con relación al rango máximo – mínimo a lo largo de un conjunto de periodos.

➡ Si el precio de cierre actual es cercano al precio más alto (Hn) del período en cuestión, el estocástico estará cerca del 100 %

➡ Si el precio de cierre actual está cerca del precio más bajo (Bn) del período relevante, el estocástico estará cerca del 0 %

Mejor configuración Estocástico

En primer lugar, para simplificar la ilustración y los diferentes casos presentados, definiremos la configuración del indicador estocástico:

% K línea en azul.
% D línea en rojo (Señal)
Línea horizontal del nivel de 80 % en negro (línea superior)
Línea horizontal del nivel de 50 % en negro (línea del medio)
Línea horizontal del nivel de 20 % en negro (línea )
En los próximos ejemplos vamos a utilizar la siguiente configuración del estocástico:

Aunque utilicemos esta como ejemplo eso no significa que sea la mejor configuración de estocástico. Se va a definir de acuerdo con tu estilo de trading. El uso del estocástico deja mucho espacio para la personalización de sus parámetros.

La mejor configuración estocástica será la que mejor se adapte a tu estrategia, por lo que depende de ti encontrarla, incluso si la configuración básica revela una base sólida.

Aquí hay algunas ideas:

1️⃣ Configuración del indicador estocástico a corto plazo: puede ser interesante acortar el período del oscilador o aumentarlo para ver si este cambio de parámetro te permite filtrar muchas señales malas.

Ejemplo de parámetros: 14.3.3
2️⃣ Configuración del indicador estocástico a largo plazo: aquí la mejor parametrización estocástica puede ser los valores predeterminados.

Ejemplo de parámetros: 5.3.3
El indicador estocástico del mercado de valores es un oscilador limitado entre los valores 0 y 100. Como valores extremos, no puede exceder ambos valores. Del mismo modo, leer el indicador implica un nivel superior al 80 % y un nivel inferior al 20 %:

➡ Si la línea azul alcanza el 80 %, se considera que el activo está sobrevaluado

➡ Si la línea azul alcanza el 20 %, el activo se considera infravalorado

El concepto de niveles de soporte y resistencia es uno de los puntos centrales del trading. Estos niveles ayudan a los inversores a definir la reversión del precio y a entrar y salir de las operaciones. Conociendo los puntos de soporte y resistencia, puedes construir una estrategia efectiva.
Sin embargo, el soporte y la resistencia son subjetivos. Es por ello que los traders aplican indicadores para dibujarlos correctamente. Los puntos pivote son una de las formas más confiables de establecer un soporte y una resistencia perfectos.
¿Qué Es Pivot Point?
El pivot point, o punto pivote, es un indicador técnico que se utiliza para definir los niveles de soporte y resistencia, así como también para borrar la tendencia del mercado. Este instrumento se calcula sobre los precios de cierre, máximos y mínimos del período anterior.
A diferencia de otras herramientas, no fue inventada por un autor sino por un grupo de inversores de piso. Tomaron los precios máximos, mínimos y de cierre del día anterior para determinar el punto pivote del día actual.

 


Pivot Point: Estructura
El indicador de punto pivote consta de varias líneas horizontales. El número de ellas depende del tipo de instrumento y varía entre 5 y 10. Más adelante explicaremos los tipos de niveles de pivote. Como el punto pivote es un indicador de tendencia, se implementa directamente en el gráfico de precios. Observa la imagen a continuación.

No importa qué tipo de puntos pivote uses, siempre hay líneas de soporte, resistencia y centrales. El precio se mueve alrededor de estos puntos, la mayor parte del tiempo, y se prevé que se consolide cerca de ellas, ya que funcionan como un límite para movimientos futuros.

El punto pivote central se encuentra entre el mismo número de niveles de soporte y resistencia, sirviendo como barrera. Es un punto crucial que se utiliza para determinar la tendencia del mercado.

Puntos Pivote Clásicos

Comencemos con los puntos pivote clásicos. Este tipo consta de cinco niveles y puede denominarse sistema de cinco puntos. Para calcular los niveles, necesitamos tomar los precios máximos, mínimos y de cierre del día de trading anterior.

Primero, calculamos el punto pivote central. Para entender su significado, debemos encontrar una suma de precios máximos, mínimos y de cierre y dividir el resultado por 3.

Punto Pivote (o PP) = (Máximo + Mínimo + Cierre) / 3

Conociendo la línea central, podemos obtener tanto niveles de soporte como de resistencia.

La primera línea de soporte resulta de la resta del máximo anterior del punto pivote central duplicado.

Soporte 1 (o S1) = (PP x 2) – Máximo Anterior

Para encontrar el segundo soporte, debes restar el precio mínimo anterior del máximo anterior. Después de eso, resta el resultado de la línea central.

Soporte 2 (o S2) = PP – (Máximo Anterior – Mínimo Anterior)

La fórmula para los niveles de resistencia es casi la misma. Para encontrar la primera resistencia, debes restar el precio mínimo de la vela anterior del pivote central duplicado.

Resistencia 1 (o R1) = (PP x 2) – Mínimo Anterior

El segundo pivote se calculará como una suma del pivote central y la resta de los precios mínimo y máximo anteriores.

Resistencia 2 (o R2) = PP + (Máximo Anterior – Mínimo Anterior)

También es posible incluir el precio de apertura en la fórmula. La fórmula tiene el siguiente aspecto:

PP = ((Apertura de Hoy) + Ayer (Máximo + Mínimo + Cierre)) / 4

Los puntos de soporte y resistencia se calculan de la misma forma que explicamos anteriormente.

Es la forma más sencilla de obtener los puntos pivote. Sin embargo, existen otros métodos que se utilizan en estrategias de trading específicas. Veamos cómo varían los cálculos.

Indicador Pivot Point: Configuración
Por lo general, no nos centramos en la configuración de los indicadores, ya que pueden variar significativamente.
Al usar puntos pivote, debes considerar sus períodos, ya que afecta los niveles que presentarán los indicadores. Por lo general, puedes elegir entre niveles diarios, semanales, mensuales y anuales.
Quizás te estés preguntando por qué no tenemos pivotes para plazos más pequeños y es que los niveles son complicados. Si deseas aplicar el indicador en el gráfico de 30 minutos y en los más pequeños, debes aplicar pivotes diarios. Los niveles semanales se utilizan, generalmente, en gráficos por hora, cuatro horas y diarios. Cuando operes en gráficos mensuales, es mejor que utilices los pivotes semanales. Para los gráficos mensuales, es posible establecer pivotes anuales.
Hay otro punto crucial que debes conocer. Si aplicas niveles semanales, por ejemplo, no cambiarán hasta que comience la próxima semana. La misma regla se aplica a todos los períodos.
Si desean ver como configurarlo en TRADINGVIEW, en la app de GOWINNABLE esta la configuración.

Pivot Points en el Trading
La función principal de los puntos pivote en el trading es determinar los niveles de soporte y resistencia. Sin embargo, también puedes utilizar la herramienta para predecir la tendencia del mercado.
Niveles de Soporte y Resistencia
Comenzaremos con la función clave: los niveles de soporte y resistencia. Los traders de rango limitado utilizan ampliamente los niveles de pivote. La estrategia es simple: necesitas abrir una operación de compra cuando el precio está cerca de los niveles de soporte, o bien, puedes abrir una posición de venta si el precio está cerca de los puntos de resistencia.
Los puntos pivote son una herramienta perfecta para órdenes pendientes. Por ejemplo, si ves que el precio está subiendo hacia el nivel de resistencia, puedes colocar una orden de límite de venta.

Niveles de Ruptura

Los breakout traders, o traders de rupturas, implementan esta herramienta técnica en el gráfico para determinar los niveles que deben romperse antes de la posición futura.

Por ejemplo, si crees que hay una fuerte tendencia alcista en el mercado, puedes esperar hasta que el activo salte por encima de la primera resistencia. Luego, puedes abrir una posición de compra y colocar una orden de take profiten el nivel de la siguiente resistencia. En este caso, puedes colocar una orden de stop loss justo debajo de la primera resistencia. También es posible reemplazar tu stop loss si ves que el precio se mueve en la dirección que predijiste.

La misma estrategia se puede aplicar a una operación de venta. Espera hasta que el precio rompa el pivote de soporte al revés. Puedes colocar una orden de take profit en el nivel del segundo soporte. El stop loss se puede establecer por encima del nivel de soporte roto. También puedes mover el stop loss con respecto a los movimientos de precios.

Aunque la estrategia parece fácil, existen trampas. Sería mejor si estuvieras seguro de que se trata de una ruptura, no de una falsificación. Es por eso que debes utilizar otros indicadores que puedan proporcionar confirmación.

También vale la pena consultar las noticias y eventos económicos. El mercado fluctúa significativamente cuando hay eventos importantes del mercado.

Tendencia

El indicador de puntos pivote se puede utilizar para definir la tendencia actual del mercado. Por lo general, cuando el precio se rompe por debajo del pivote central, es un signo de tendencia bajista. Si el precio está por encima del nivel medio, el mercado puede considerarse alcista. Aún así, debes recordar la confirmación.

Los niveles de Fibonacci son una de las herramientas de trading más extendidas, y se pueden utilizar para plazos muy cortos, medianos o largos.
Es una herramienta que resiste el paso del tiempo, no como otros indicadores que a veces se ponen de moda y otras veces no. Pero ese tema de Fibonacci sigue usándose, y no sólo en bolsa.

La razón es porque se basa en una curiosidad presente en la naturaleza, la «proporción áurea«, y que se lleva observando desde los antiguos griegos: muchas proporciones numéricas de la naturaleza, incluyendo formas de plantas, de animales, o de seres humanos supuestamente bellos, dan como resultado 1,618, la proporción aurea.

Todo esto viene a cuento porque la bolsa no sube o baja sin más: la bolsa sube en impulsos, que luego se vuelven correcciones: «swings» arriba y abajo que pueden desesperar al inversor que no está prevenido.

Un acción o activo cualquiera, suele tener este tipo de movimientos:

En teoría, debemos buscar secuencias de máximos y mínimos ascendentes o descendentes para poder determinar la tendencia.

 

Pero como en el gráfico, muchas veces los swings arriba y abajo pueden ser desconcertantes.

Pero la secuencia de Fibonacci viene a ayudarnos. Porque esos swings de subida y bajada no son aleatorios, o por lo menos no del todo: hay zonas en los que las subidas y bajadas tienen a detenerse: aquellas que replican la proporción áurea de 1,618, o un múltiplo sencillo de dicha proporción.

Esto puede ayudarnos, y mucho, a determinar la fuera de los swings ascenndentes y descendentes.

Pero, ¿cómo se hace en la práctica?

Los niveles de Fibonacci

Todos los programas de graficación disponen de un objeto gráfico que normalmente se llama los «retrocesos de Fibonacci».

Este objeto permite crear unos niveles entre un punto máximo y mínimo que responden a la proporción áurea.

Este es el aspecto en Prorealtime:

Para trazar los niveles de Fibonacci en un gráfico, hay que añadir el objeto niveles de Fibonacci, defiendo una fecha en que la cotización hizo un mínimo importante, y otra fecha en que el precio llego a un máximo importante: esos son los niveles 0% y 100%, en el ejemplo serían el mínimo de 4,55 y el máximo de 5 que aparecen en el lado izquierdo del gráfico.

 

A partir de esos extremos, aparecen los niveles de Fibonacci 38,2% y 61,8%, niveles que son múltiplos de la proporción áurea.

En teoría, la cotización debe frenarse en esos niveles, y con frecuencia rebotar al alza o a la baja. Y lo mismo en los niveles 0% y 100%.

Por encima del 100%, los niveles de Fibonacci son 127%, 161%, 261%, etc.

No todos los niveles tienen la misma importancia. Por ejemplo, el nivel 50% no es en realidad un múltiplo de Fibonacci, sino simplemente la mitad de la subida o la bajada. Tiene relevancia, como se ve en el ejemplo, aunque yo suelo ocultar ese nivel.

Otros niveles que no son múltiplos tan exactos del número áureo son 23,6% o 78,6%,  y son menos importantes.

Si miramos la cotización posterior de esa acción:

Tras superarse el nivel 100%, el valor sigue subiendo con fuerza, y respeta las extensiones posteriores de Fionacci del 161% y 261%.

 

Por supuesto, no hay un precisión exacta en los niveles, se pueden traspasar brevemente. Por lo que hay que usar lo niveles como una guía que nos permitirá descubrir los momentos en los que hay más peligro, o mejores oportunidades.

Estos niveles de Fibonacci se pueden usar tanto en plazos cortos, hasta intradía, como en plazos largos de semanas o meses,  que es donde yo más los utilizo.

La ventaja de usar plazos largos es que no tienes que estar rehaciendo los niveles cada dos por tres, sino que puedes ajustarlos para mucho tiempo. Aunque en plazos muy extensos, sí conviene re-establecer los máximos y los mínimos  cuando estos aparezcan con claridad.

Pero vamos, ya se ve que incluso muchos meses después de elegir un máximo y un mínino importantes, las extensiones de Fibonacci siguen funcionando.

Adivina la fuerza de la tendencia

Otra información interesante de los niveles de Fibonacci es la fuerza de una tendencia, ya sea alcista o bajista.

Si por ejemplo, vemos una tendencia alcista que retrocede hasta el primer nivel de 38%:

En este gráfico en barras diarias, se observa un valor en tendencia alcista clara. Hasta que, al llegar a 6,4, el valor pierde fuerza y comienza  a caer.

 

Sin embargo, en el entorno de 5,8, el valor vuelve a subir.

¿qué hará a continuación?

Fibonacci nos lo indica: puesto que el retroceso ha sido a un nivel no muy fuerte, el 38% de toda la subida, lo más probable es que el valor haga nuevos máximos. 

Sabiendo esto, estaremos pendientes de comprar, bien de modo escalonado, o tras la superación de máximos:

El valor sube más de un 20% tras superar máximos. Los nuevos máximos están en un nuevo nivel de Fibonacci, el 161%, y sería un momento de vender o ceñir los stops.

 

Otro ejemplo:

El valor está en fuerte tendencia alcista, pero corrige desde el máximo en 4,61

 

Tras una primera corrección, rebota pero luego vuelve a caer hasta 3,66, nivel 61%.

Sin embargo, vuelve a rebotar, haciendo un máximo alcista.

Con lo que el gráfico es un lío. ¿que va a suceder después?

Pues bien, por el hecho de que la corrección haya caido hasta el 61%, lo más probable es que el valor no consiga superar el máximo, y la tendencia alcista esté definitivamente rota.

El valor cae un 28% desde máximos.

 

Es decir, la profundidad de los retrocesos de Fibonacci nos van dara una pista muy importante sobre la solidez de las tendencias: los retrocesos del 50%, 61% y 100% son signos de que ya no se superarán los máximos. O los mínimos si hablamos de tendencias bajistas.

Al invertir en bolsa, hay que ser cuidadoso

Los niveles de Fibonacci son una gran ayuda, pero no debes operar en los niveles de Fibonacci, sin más.

¿Por qué?

Porque hay veces que no funciona.

Es decir, si un valor alcista, cae hasta a un nivel relevante de Fibonacci: ¡no lo compres sólo por eso!

Y aunque el nivel sea muy profundo, cuidado, porque no es imposible que la tendencia se retome.

Los niveles de Fibonacci son útiles como una guía que clarifica las situaciones en la cotización.

Pero si esa guía la combinamos con otras consideraciones, nos va a ayudar mucho más.

Por ejemplo,

  1. Combina Fibonacci  con soportes o resistencias que ya hayan sido tocadas varias veces. Cuando un nivel Fibo coincide con una resistencia o un soporte de relevancia.. pues la probabilidad de acertar se a va a duplicar.
  2. Observa las medias móviles que actúan como guía:  si un nivel de Fibonacci coincide con un retroceso a una media que ha servido de soporte en el pasado reciente, pues mucho mejor.
  3. Usa otros indicadores tendenciales como el MACD, suelen combinarse bien con los niveles Fibonacci.

Es decir, saber como usar Fibonacci nos dará claridad a los gráficos a veces muy complejos, y aumentan mucho nuestra capacidad predictiva, asumiendo que todo esto es una cuestión de probabilidades, no de certezas.

Pero tener las probabilidades a nuestro favor, acaba por ser muy rentable.